O capital é rei. Sem capital uma startup não consegue crescer. A captação de investimento é essencial para qualquer startup, desde as fases seed às séries A, B, etc. Mas para conseguir captar esse investimento, uma startup tem de se preparar apropriadamente.
Com este artigo irá perceber as diferentes fases de investimento de cada startup e o que fazer para realizar com sucesso essa captação de investimento.
Os diferentes estágios de desenvolvimento das startups
As startups podem ser classificadas consoante o seu estágio de desenvolvimento e tipo de investimentos aos quais se podem candidatar. Passamos a citá-los:
1. Pré-seed
A startup está numa fase embrionária, com uma ideia de negócio inicial. Nesta fase, o fundador tende a ser o maior investidor. A captação de financiamento, tendo lugar, ocorre mais através de amigos e familiares, havendo ainda a possibilidade de surgirem business angels (investidores anjos), de recorrer a crédito bancário ou a crowdfunding. Candidatar-se para um lugar numa incubadora é também um bom passo a dar. Outra dica passa por testar a ideia de negócio através do modelo Lean Canvas.
Uma startup nesta fase tem como objetivo principal validar a sua ideia e elaborar um plano de negócios que sustente a força dessa ideia.
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2. Seed
Aqui, a startup já desenvolveu um protótipo funcional do seu produto, o chamado Produto Mínimo Viável(MVP). Nesta fase, uma startup recorre a investidores de seed para captar financiamento. Os business angels e os fundos de venture capital estão entre os investidores mais adequados para startups nestas fases.
Uma startup em fase seed tem como objetivo tornar o seu produto escalável, de forma a acelerar o seu crescimento e validar o seu modelo de negócio.
3. Early stage
Uma startup em early stage já está a crescer e a tornar-se escalável. O seu produto encontra-se numa versão mais completa e funcional. Nesta fase, os fundos de venture capital e os investidores anjo continuam a ser as formas de financiamento mais adequadas.
Durante este estágio, a startup está focada em expandir as suas operações, desenvolver novos produtos e serviços, aumentar a base de clientes e ganhar mais solidez no mercado.
4. Série A
Para esta fase, aplicam-se as startups que desejam refinar o seu produto, fazer a equipa crescer, estabelecer parcerias, compensar défices económicos, entre outros. No fundo, a startup já sabe o seu caminho, preparando-se agora para o futuro. De notar ainda que, algumas startups de early stage podem ser válidas para rondas de financiamento de séria A.
Os principais investidores desta fase são empresas de capital de risco e algum business angels.
5. Série B, C e seguintes
Uma startup nesta ronda de investimentos já tem comprovado todo o seu potencial de negócio. Agora está apenas focada em expandir-se, seja em termos de produtos disponibilizados ou de mercados.
Nesta fase, voltam a entrar os businesses angels e os fundos de capital de risco como os investidores mais habituais.
Nota importante
Quando se fala na captação de investimento para startups, os fundos de capital de risco e os investidores anjo estão sempre em destaque, independentemente da fase em que se encontra a startup.
Todavia, há um pormenor importante: cada fundo ou cada investior especializa-se num determinado estágio de uma startup. Há investidores que só entram nas fases seed e outros nas fases finais de crescimento da startup. Ao captar investimento, filtre bem o tipo de investidor de acordo com o estágio da sua startup.
Os tipos de fontes de investimento adequados para startups
Ao entender as diferentes rondas de investimento para cada tipo de startup, saltam à vista as formas de financiamento mais comuns: o capital de risco, seja sobre a forma de um fundo ou de um business angel.
Estes tipos de investidores suportam o desenvolvimento de uma startup de duas formas especiais: com a entrada de capital financeiro e a partilha de know-how e network com a equipa da startup. Já a principal contrapartida do capital de risco é a cedência de uma percentagem da empresa ao investidor institucional. Esta cedência normalmente é datada ou seja ficará no contrato a estimativa de saída. Tudo depende do acordo negociado.
A par da capital de risco, as startups beneficiarão também das ajudas que podem obter através de incubadora e aceleradoras, bem como de empresas de consultoria de investimentos, como a Lisboa Investments.
8 passos para captar investimento para startups
1. Tenha um plano de negócios sólido
O plano de negócios é um documento fundamental para qualquer investidor. De facto, muitas linhas de investimento exigem esse plano para que se possa candidatar.
Se não tem experiência com a elaboração de planos de negócio, nós podemos ajudá-lo. Entre em contacto connosco aqui.
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2. Construa e cultive uma network relevante para si
As amizades – pessoais ou profissionais – abrem portas onde dantes existiam paredes. Construir uma network é essencial para chegar a fontes de investimento que caso contrário não lhe abririam a porta. Mais do que isso, uma boa network beneficia sempre de algo único e especial: a troca de conhecimento e experiências, fundamental para continuar a crescer e solidificar a sua startup.
Neste aspeto, vale ainda a pena participar em eventos e concursos de startups, encontrando diferentes players e stakeholders importantes pelo caminho.
3. Defina o seu objetivo
Se um investidor perguntar exatamente o que precisa e não lhe souber responder, é muito provável que perca essa oportunidade de investimento.
Explique de forma precisa a quantia necessária que precisa e detalhe quais são os componentes desse investimento. Além disso, indique como esse investimento será aplicado, ou seja, onde o dinheiro será gasto.
Por fim, não esqueça de determinar a percentagem máxima da empresa que está disposto a conceder com base nas suas necessidades.
4. Identifique oportunidades captação de investimento
Todos os anos, novos fundos anunciam pacotes de investimento destinados a um determinado tipo de startup. O mesmo acontece, inclusive, com os apoios do Estado. Esteja a par de todas estas informações, seguindo páginas como a da Portugal Ventures ou o blog da Lisboa Investments.
5. Escreva o seu pitch
Faça uma maratona de Shark Tank para se inspirar: um bom pitch é meio caminho andado para uma captação de investimento bem-sucedida.
Um pitch convincente deve abordar os seguintes pontos:
-Identificar claramente o problema que seu produto ou serviço resolve.
-Destacar como exatamente a sua solução aborda e resolve esse problema.
-Apresentar a dimensão do mercado no qual deseja atuar.
-Definir o público-alvo, ou seja, para quem deseja vender a sua solução.
-Especificar a quantia de investimento necessária e detalhar aonde esse capital será alocado.
-E por último apresentar a equipa por detrás do projeto, destacando as suas competências e experiência relevantes para a execução do investimento.
Não se esqueça ainda de Praticar o seu pitch até que ele seja claro e envolvente.
6. Prepare-se para responder a questões difíceis
Demonstrar segurança na resposta que dá transmite confiança aos potenciais investidores. Preveja as perguntas que estes lhes colocarão e tenha as respostas preparadas de forma natural. Entre as perguntas mais comuns, espere algo como as seguintes:
- Como espera vender a solução?
- Já testou o conceito junto de clientes?
- Quantas vendas já fizeram?
- Quais são as barreiras à entrada do negocio? (p.e. aspetos legais e regulamentares do produto)
7. Honestidade e transparência
Durante todos os momentos da captação de investimento e na redação dos materiais que suportem esse processo, seja sempre honesto e transparente. Se não souber responder a perguntas que lhe possam fazer seja honesto e diga que não sabe. Pode posteriormente enviar essa informação. Ou ate mesmo voltar a reunir.
Esta atitude é a base para criar relações de confiança com investidores e, inclusive, com a sua própria equipa.
8. Aprenda com o feedback
O sucesso em rondas de captação de investimento não é garantido. O que é garantido é a aprendizagem que pode obter durante esse processo, mesmo que não seja bem-sucedido.
Ouça o que lhe dizem, identifique erros e oportunidades de melhoria, e prepare-se para uma futura ronda com mais robustez.
Em suma
As startups passam por diferentes fases de desenvolvimento, cada uma com seus próprios desafios e oportunidades de captação de investimento.
E, para captar investimento, os empreendedores devem preparar-se cuidadosamente, desenvolvendo um plano de negócios sólido, construindo uma rede de relacionamentos e estando sempre a par das diferentes fontes de financiamento que vão surgindo no mercado.
Nesse sentido, recorrer aos serviços de consultoria da Lisboa Investments torna-se uma grande ajuda. Aqui, na Lisboa Investments, somos especialistas no lançamento de startups e na captação de investimento para o seu crescimento e solidificação no mercado. Entre em contacto connosco, sem qualquer compromisso. Estamos aqui para o ajudar.
